Lloyds TSB anticipates base rate to be held |
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Lloyds TSB anticipates base rate to be heldTue 2nd Oct 2007 Trevor Williams, chief economist at Lloyds TSB Corporate Markets, said that the decision not to raise rates was "almost certain", given the current financial situation in the UK. "The housing market has proved remarkably resilient to the interest rate increases seen so far and is only just starting to slow down," he explained. "Moreover, the economy remains pretty robust, with growth and retail sales figures both still strong, meaning a rate cut is almost certainly ruled out." Additionally, Mr Williams said that other factors may also contribute to the Bank's decision - including the current low rate of inflation and credit market turbulence. The MPC has raised the base rate five times in the past 14 months.
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